保守派の2年間（ビエニオ）は、1933年11月から1936年2月まで続きました。1931年憲法の制定により、女性が初めて投票権を行使した1933年11月の総選挙では、CEDA（スペイン自治右翼連盟）が勝利を収めました。しかしその結果は単独政権を樹立するには不十分でした。そこで、大統領の任命権限を持つアルカラ・サモラは、ヒル・ロブレスを首相に招くことを避けました。彼の意図に対する不信がその判断の背景にありました。代わりに指名されたのはレルーであり、急進共和党がCEDAの支持を得て政権を運営することになりました。
レルーの急進党にとって、CEDAとの同盟はカトリック右派を共和主義の陣営へ引き込む試みにすぎませんでした。一方、ヒル・ロブレスにとっては、閣僚として入閣せずとも政府の実権を握り、いずれ政権を委ねられる日を待つ機会でした。急進党とCEDAの一致点により、改革派の2年間に進められた多くの改革が逆転させられました。聖職者は再び国家から俸給を受け取り、宗教学校も閉鎖を免れました。さらに、1932年の反乱者に対する恩赦も出されました。一方で両者の相違点は、政治体制改革の実現を妨げました。最大の打撃を受けたのは社会党です。その改革路線は自党の構想を強化するどころか、選挙における地位をむしろ低下させました。イタリアやドイツで起きたような権威主義的弾圧を恐れ、ラルゴ・カバジェーロ率いる最左派は、革命的な言説を先鋭化させていきました。
1934年10月革命
1934年10月、政府内の度重なる危機を経てCEDA出身の3名が閣僚として入閣すると、PSOE（スペイン社会労働党）とUGT（労働総同盟）が主導し、カタルーニャ共和左翼や共産党とともに革命的蜂起が勃発しました。蜂起側の人々の脳裏には、1年前に合法的に政権を握ったヒトラーが民主制度を急速に破壊したドイツの事例、そしてCEDAに類似したカトリック運動を掲げたドルフスが社会主義者を葬り去ったオーストリアの出来事が生々しく残っていました。CNT（全国労働者組合）はアストゥリアスを除き、蜂起から距離を置きました。CEDA参加の新政府発足の報を受け、予想通り全国各地で賛同の程度こそ異なるもののゼネストが起こりましたが、速やかに鎮圧されました。カタルーニャではコンパニス自治州大統領が数時間のみ「カタルーニャ国家」の樹立を宣言し、ほどなく降伏しました。
マドリード、カタルーニャ、バスクでは失敗したものの、闘争はアストゥリアスへ波及し、革命家たちは州都オビエドを含む州全体を掌握しました。蜂起を鎮圧するには軍の介入が必要となり、フランコ将軍の指揮下にあるモロッコ駐留部隊が反乱を終結させました。革命家たちによる聖職者の処刑と、それに対する治安部隊による報復処刑を含め、1,000人以上の犠牲者を出したこの紛争は、わずか2年後に現実となる全面戦争の姿を先取りするものでした。
保守派2年間の危機
CEDAの入閣は懸念されていたような急激な反動化を引き起こしませんでしたが、共和主義の理念との結びつきの希薄さを露呈させました。アストゥリアス革命後の数ヶ月間、革命家への弾圧やアサーニャを事件に巻き込もうとする試み以外に、具体的な政府の計画は見られませんでした。議会での議論は、立法機能の不全を覆い隠すものでしかありませんでした。
1935年5月に陸軍大臣に就任したヒル・ロブレスは、体制に不満を持つ将軍たち（モーラ、フランコ、ファンフルなど）を軍の要職に配置しました。同年を通じて、急進党は一連の汚職スキャンダルに見舞われ、深刻な危機に陥ります。一つは「ストラペルロ」と呼ばれる特殊なルーレットの営業許可をめぐる事件（この名称は黒市取引を意味する「エストラペルロ」としてスペイン語に定着しました）、もう一つは軍需供給契約に関わるノンベラ事件です。アルカラ・サモラはヒル・ロブレスへの政権移譲に抵抗し、12月にはマヌエル・ポルテラ・バジャダーレスに政権を委ねるという独自の解決策を模索しました。しかし、あらゆる議会勢力からの圧力により、コルテス（国会）の解散と1936年2月の総選挙実施に至りました。
1936年総選挙
右派・左派の各勢力は、票を結集するために共通候補リストを編成しました。絶対多数の獲得に不安を抱えたCEDAは「国民戦線」を組織します。これに対し、アサーニャ率いる共和派と社会党は、共産党の参加も得て「人民戦線」の下に結集しました。選挙戦は敵対的な雰囲気の中で展開されました。結果は（得票率ベースではありますが、議席数とは一致しませんが）僅差でした。人民戦線は34.3%の得票で250議席超を獲得したのに対し、国民戦線は33.2%にとどまり、わずか125議席しか確保できませんでした。人民戦線の勝利により、10月革命の政治犯は即座に解放されました。選挙後、アサーニャは社会党を含まない共和派のみによる内閣を組織しました。
新政府の混乱
1936年4月、アルカラ・サモラは（憲法の規定によりコルテスを二度解散したことを理由に）共和国大統領の職を罷免され、右派の棄権の中でアサーニャが新大統領に選出されました。人民戦線の勝利から開戦までの数ヶ月間、公共秩序をめぐる衝突が絶えませんでした。革命派はストライキ、土地占拠、宗教建築物への攻撃といった運動を展開し、一方のファランヘ（長槍党）は挑発的な騒乱や、他党の活動家・治安部隊への襲撃を繰り返しました。1936年3月には、社会主義系の知識人であり1931年憲法の起草者の一人でもあるヒメネス・デ・アスーアがファランヘに襲撃される事件が発生し（護衛が数日後に死亡）、これを受けてファランヘは非合法化され、ホセ・アントニオを含む党執行部が逮捕されました。
馴謀とクーデター
1936年春、軍の一部勢力がすでにクーデターの馴謀を進めていたことで、社会の両極化と対立の気運は一段と高まりました。人民戦線政府の不信により3月以来、パンプローナ軍政司令官へと左遷されていたモーラ将軍は、一連の接触工作を行い、市民勢力の支援を得て政府転覆を図る行動計画と指令書を作成していきました。本来は軍内部の作戦であるはずのこの計画について、馴謀者たちはカルリスタ運動、ファランヘ、CEDA、アシオン・エスパニョーラなどとの連絡網を築きました。夏を迎える頃には、細部に unfinished な部分は残っていたものの、蜂起はほぼ準備完了の状態でした。左派グループとファランヘが抗争を繰り広げる街頭での衝突は、エスカレートの一途をたどっていました。
7月12日、突撃警備隊の中尉で社会主義に同情的だったホセ・カスティージョがテロ攻撃により殺害されました。その報復として数時間後、君主主義右派の指導者ホセ・カルボ・ソテーロが暗殺されます。両者の葬儀では、マドリード中心部において左右の過激派の間で乱闘が発生しました。モーラらによる馴謀に気づいていなかった政府は、公共秩序の回復によって事態の収拾を図ろうとしました。しかし、前月より軍の有力派閥によって密かに準備されていたクーデターが始動すれば、もはや対応する時間は残されていなかったのです。